ФНС усилила контроль за налоговыми рисками в ЗПИФах недвижимости

По словам экспертов, ключевой фактор риска — концентрация активов и участников. Если фонд фактически контролируется группой взаимозависимых лиц, это автоматически усиливает внимание проверяющих.

Как отмечает партнер МЭФ LEGAL Сергей Челышков, «несколько взаимозависимых лиц (родственники или группа компаний) привлекают повышенное внимание налоговых органов».

Еще один важный сигнал — поведение прибыли фонда. Налоговая модель ЗПИФов изначально предполагает отсрочку налогообложения, однако именно это становится предметом контроля.

«ЗПИФ не уплачивает налог на прибыль — налогообложение возникает только в момент распределения дохода в пользу пайщиков. Соответственно, если прибыль не распределяется, а выводится иными способами (например, через предоставление займов), это может вызвать подозрения, что структура используется для налоговой оптимизации», — констатирует Сергей Челышков.

Под подозрение также попадают фонды с признаками формальности операций: быстрые сделки после создания, сомнительная инвестиционная логика и формальный документооборот.

«Короткие промежутки времени между созданием фонда и проведением сделок, их неочевидная инвестиционная привлекательность, формальный документооборот и другие признаки отсутствия бизнес-составляющей в деятельности ЗПИФа также служат маркерами незаконной налоговой оптимизации», — отмечает Сергей Челышков.

В целом подход ФНС становится более системным: если фонд не выглядит как полноценный инвестиционный инструмент с диверсификацией и рыночной логикой, а скорее напоминает элемент транзитной схемы, он с высокой вероятностью окажется в зоне повышенного контроля.

Для рынка это означает одно: эпоха «технических» ЗПИФов постепенно уходит, а требования к прозрачности и экономической обоснованности таких структур будут только расти.

Читайте подробнее: РБК.