Доходы закрытых ПИФов предложили обложить новым налогом с 2027 года

С 2027 года в России предлагается ввести налог по ставке 15% на пассивные доходы закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов. Инициатива затронет доходы от аренды недвижимости, дивидендов, процентов и роялти. Возможные последствия изменений для инвестиционного рынка рассмотрело издание «Инк.» с участием экспертов, в том числе Сергея Челышкова, партнера МЭФ LEGAL.

ЗПИФы используются не только для налогового планирования, но и для структурирования владения активами и управления капиталом. Фонды позволяют объединять имущество в отдельную структуру и направлять полученные доходы на дальнейшие инвестиции. При этом особенности налогообложения делают их привлекательными для инвесторов, что привлекает внимание регулирующих органов.

Как отмечает Сергей Челышков, интерес к закрытым паевым инвестиционным фондам обусловлен не только налоговыми преимуществами, но и возможностью гибко распоряжаться активами. Использование таких инструментов само по себе является законным способом организации инвестиционной деятельности.

По данным Банка России, совокупная стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов превышает 24 трлн рублей, причем около 80% приходится на закрытые структуры. Однако масштабы рынка сами по себе не свидетельствуют о распространенности недобросовестных налоговых практик.

Предлагаемые поправки предусматривают налогообложение пассивных поступлений на уровне фонда. Налог планируется перечислять в бюджет до 28-го числа месяца, следующего за отчетным. При последующем расчете налоговых обязательств инвестора уже уплаченные суммы предполагается учитывать во избежание двойного налогообложения.

Новые правила могут изменить экономику использования ЗПИФов, прежде всего для инвесторов, ориентированных на налоговые преимущества. Вместе с тем такие фонды сохраняют самостоятельную ценность как инструмент структурирования собственности и управления активами.

Обсуждаемая инициатива отражает усиление внимания государства к налогообложению инвестиционных структур. При оценке ее последствий важно учитывать не только потенциальные налоговые поступления, но и законные экономические цели, для которых создаются и используются паевые инвестиционные фонды.

Читайте подробнее: Инк.