В России продолжают набирать популярность личные фонды, с помощью которых обеспеченные люди структурируют свои активы, решают вопросы наследования и обеспечения семьи, а также экономят на налогах и снижают санкционные риски.

На текущий момент в стране зарегистрировано уже порядка 300 личных фондов, говорит советник юрфирмы МЭФ Legal Александра Амбрасовская.

Более половины из этого количества было учреждено непосредственно с начала 2025 года. Общая стоимость активов, которыми владеют все личные фонды в России, может достигать 1 трлн руб., оценивают участники рынка.

Оценка Амбрасовской более скромная — свыше 300 млрд руб. При этом значительная часть структур управляет капиталом от 1 млрд руб. и выше, говорит она.

Впрочем, более-менее точно определить общую стоимость активов личных фондов не представляется возможным. Информация об имуществе фонда конфиденциальна, а его передача в фонд носит отлагательный характер и не связана с моментом создания самого фонда, имущество в фонд можно довносить в любой момент.

Создавать прижизненный личный фонд в России стало возможно с 1 марта 2022 года. По данным из открытых источников, в первом полугодии этого года было зарегистрировано свыше 100 личных фондов, в 2024 году — 135, в 2023-м — 13, в 2022-м — четыре.

Что такое личный фонд

Личный фонд по форме является некоммерческой организацией (НКО), не имеющей членства. Он создается гражданином для управления его имуществом. Условием создания личного фонда является передача ему имущества, рыночная стоимость которого составляет не менее 100 млн руб. В случае с личным фондом после кончины его учредителя наследование имущества происходит не по нормам наследственного права, а по правилам, утвержденным учредителем. Учредителями личного фонда могут быть и супруги, если они передают в него совместное имущество.

Почему растет интерес к личным фондам

Уверенный рост количества личных фондов объясняется в первую очередь упрощением их регистрации. Если раньше регистрацией фондов, как и любых НКО, ведало Министерство юстиции, то с августа 2024-го «фильтр» в лице Минюста отменили. Теперь можно направлять документы через нотариуса напрямую в налоговый орган.

За два с половиной года действия законодательства о личных фондах до его изменения было зарегистрировано не более 40 фондов.

Теми же поправками учредителям личных фондов была гарантирована конфиденциальность. Решение об учреждении личного фонда, его устав и сведения об учредителях теперь отнесены к закрытой — не общедоступной информации, содержащейся в ЕГРЮЛ.

Основная причина роста востребованности личных фондов заключается в популяризации и доверии к новому инструменту среди бизнеса, а также в налоговых послаблениях, которые этот инструмент дает.

Кто учреждает личные фонды

Подавляющее большинство учредителей личного фонда — российские налоговые резиденты, говорят юристы. Это обусловлено льготным налогообложением для этой категории граждан в структуре личного фонда. Например, только будучи резидентом России, учредитель будет освобожден от уплаты налога в случае получения дохода от фонда. Соответственно, в отечественные личные фонды преимущественно «упаковывают» активы, расположенные в российской юрисдикции, что обусловлено понятным правовым регулированием.

По словам Амбрасовской, среди учредителей фондов точно есть участники российского списка Forbes. Лица, постоянно живущие за границей, редко учреждают личные фонды, поскольку выплаты из фонда выгодоприобретателям — налоговым нерезидентам облагаются по ставке 30%, в отличие от выплат налоговым резидентам — членам семьи учредителя, которые не облагаются НДФЛ, говорит Маргулис. У тех россиян, кто живет за границей и имеет значительные активы за рубежом, популярностью стали пользоваться частные семейные фонды в ОАЭ, писал ранее РБК.

Подавляющее большинство учредителей — это бизнесмены, владельцы крупного и среднего бизнеса в сферах строительства, промышленности и производства, IT и фармацевтики, указывает Амбрасовская. Также, по ее словам, личные фонды вызывают интерес у государственных служащих, поскольку могут обеспечить конфиденциальность владения активами, у топ-менеджеров и общественных деятелей.

На основе анализа сведений о фондах, созданных до сентября 2024 года, когда данные еще были открытыми, «Алруд» в апрельском исследовании приводит такую статистику: 74% учредителей — бизнесмены, 13% — высшие государственные деятели, 5% — медийные личности, 4% — общественные деятели, 4% — топ-менеджеры. По данным юрфирмы, создают личные фонды люди старше 45 лет, подавляющее большинство из них состоят в браке и имеют детей.

По данным Амбрасовской, около трети всех личных фондов владеют долями в обществах с ограниченной ответственностью (ООО) — это наиболее часто используемый инструмент. При этом в целом структура активов личных фондов гораздо шире и включает в себя акции акционерных обществ, паи ЗПИФов, объекты недвижимости, денежные средства. Распространена передача ценных бумаг в личный фонд, поскольку фонд с момента создания получает статус квалифицированного инвестора и может быть полноценным участником рынка.

Какие преимущества дает личный фонд

Личные фонды появились в российском законодательстве как альтернатива западным трастам и частным фондам, доступность которых для россиян стала снижаться с начала санкций в 2014 году. Одна из основных задач инструмента — наследственное планирование. Учредитель самостоятельно определяет будущих выгодоприобретателей без оглядки на нормы наследственного права. Основатель фонда сам может очертить круг людей, которые будут получать выплаты из фонда как при его жизни, так и после его смерти, и сам устанавливает условия и пропорции выплат без учета очередности наследования.

«Кто-то указывает в качестве условий для выплат такие события, как рождение внуков, кто-то — болезни, кто-то выделяет деньги на получение высшего образования и выдает их после получения диплома вуза. Правила устанавливает сам учредитель, и правила игры можно менять в любой момент при жизни», — перечисляет Амбрасовская.

Также, по словам юристов, личные фонды привлекательны своей конфиденциальностью и защитой имущества от посягательств — как внешних (банкротство, субсидиарная ответственность), так и внутренних (наследственные и семейные конфликты, разводы). «Личный фонд — это своего рода «семейный сейф», который создается с приоритетом долговременного устойчивого сохранения и приумножения капитала», — подчеркивает Амбрасовская. По ее мнению, эксплуатация активов через фонд может оказаться даже более эффективной, чем личное владение, ведь фонд может нанять профессионального управляющего недвижимостью, проводить комплексную реструктуризацию и т.д.

Кроме того, у личных фондов есть некоторые налоговые преференции: пониженная ставка налога 15% (при базовой ставке налога на прибыль организаций 25%), возможность в определенных случаях не уплачивать НДФЛ при получении выгодоприобретателями денег и имущества из фонда. Есть и определенные преимущества по сравнению с коммерческими компаниями для возможности применения упрощенного режима налогообложения (УСН).

Из-за чего может возникнуть «юридическая турбулентность»

Несмотря на активный рост численности личных фондов, у этого инструмента еще есть «нерешенные проблемы», отмечал президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин на ПМЭФ-2025. Там он анонсировал создание специальной рабочей группы по личным фондам в налоговом комитете РСПП, ожидается, что ее возглавит секретарь Общественной палаты России, руководитель президентского Исследовательского центра частного права им. С.С. Алексеева Лидия Михеева. «Мы докрутим — важно, чтобы по всем параметрам у нас была комфортная среда и в части редомициляции, и в части создания личных фондов. Там налоговая составляющая одна из ключевых», — сказал Шохин.

Читать далее и подробнее на РБК