Финансовый Due Diligence

Комплексная проверка финансового состояния организации, проводимая с целью оценки достоверности финансовой отчетности, структуры доходов и расходов, качества активов и обязательств, долговой нагрузки, оборотного капитала и денежных потоков.

Финансовый Due Diligence направлен на выявление финансовых рисков и подтверждение реальной стоимости бизнеса при совершении инвестиционных и корпоративных сделок. В российском законодательстве не закреплен как самостоятельный правовой институт и осуществляется на основании принципа свободы договора и деловой практики.

Контекст: Сделки M&A, привлечение инвестиций, банковское кредитование, корпоративная реструктуризация, оценка бизнеса, подготовка к IPO, сопровождение стратегических сделок.

Пример: «Инвестор инициировал финансовый Due Diligence для проверки корректности признания выручки и оценки уровня долговой нагрузки перед приобретением контрольного пакета акций».

Норма:

ГК РФ, ст. 421 (свобода договора);
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
Федеральный закон от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности»;
ГК РФ, ст. 431.2 (заверения об обстоятельствах).

Финансовый Due Diligence отличается от обязательного аудита тем, что проводится по инициативе заинтересованной стороны и имеет более широкий аналитический характер. Результаты проверки часто используются при формировании цены сделки, структурировании расчетов (включая механизмы корректировки цены) и согласовании гарантий и заверений (representations & warranties). Существенное значение имеет сопоставление данных РСБУ и МСФО, а также анализ скрытых обязательств и внебалансовых рисков.