Чем могут быть полезны личные фонды

При растущих рисках окружающего мира и всевозможных санкционных ограничениях личные фонды — единственная российская альтернатива зарубежным трастам для управления вашим капиталом и его передаче в наследство. Минимальный порог для обладания личным фондом — 100 млн руб.

В 2024 личным фондам прописали налоговые правила, и количество фондов тут же выросло в пять раз, почти до 200.

Чем могут быть полезны личные фонды в РФ и чем они отличаются от зарубежных структур — рассуждаем ниже.

Плюсы

• кастомизация управления фондом: он и его правила управления полностью настраивается под желанияучредителя, вы влияете на стратегию управления и крупные сделки через совет фонда

• гибкость, позволяющая передавать в фонд любые активы, любым методом и на любых условиях, лишь указав, как распределять позднее доходы и имущество между бенефициарами фонда, которых вы также назначите сами. В их числе могут быть вы, ваша семья и будущие ее члены, а также совсем не родственники. Например, любимые женщины. Или мужчины. Причем без соблюдений правил наследования

• конфиденциальное владение упакованным в фонд бизнесом без утраты контроля и явной связи между активамии бенефициаром. Чтобы быть совсем спокойными, оглянитесь в прошлое, чтобы не оставить следов владениятам

• активы защищены от субсидиарной ответственности и претензий от кредиторов и по личным долгам учредителя уже через три-пять лет. Еще более правильный вариант -упаковать личное имущество, бизнес и инвестиции в разные фонды. Так спокойнее

• сохранение бизнеса при неспособности или нежелании наследников управлять компанией, продлевая таким образом целостность и непрерывность управления активами после смерти учредителя фонда

Налоги

• бенефициары личного фонда не платят НДФЛ при получении любых доходов из него после смерти учредителя независимо от родства и налогового резидентства

• налог на прибыль личного фонда — 15%, если более 90% доходов — пассивные

• если пассивные доходы ниже — ставка налога будет уже 25%, и структура с фондом будет платить больше налогов, чем вы бы заплатили при выплатах «бенефициарам» напрямую

• для личного фонда нет льгот безналоговой продажинедвижимости и акций/долей при долгосрочном владении. Поэтому продавать их нужно на уровне бенефициаров послеполучения из фонда. Это неудобно, но зато позволяет заплатить меньше налогов

• прижизненное распределение дивидендов из фонда можетпопадать под налоги дважды: 15% на уровне фонда и второй раз — при получении неблизкимиродственниками-резидентами (до 15%) или любымифизлицами-нерезидентами (30%)

Разница с трастами и ЗПИФ

• У траста больше конфиденциальности и гибкости при создании, можно достичь нулевой налоговой нагрузки, например в ОАЭ

• В трасте и в ЗПИФ у управляющих больше автономии, но при чрезмерном контроле они могут утратить налоговые льготы. У личного фонда налоговая экономия меньше, зато участия и контроля учредителя и семьи в управлении больше

• прибыль ЗПИФ облагается на уровне пайщиков, сам фонд ориентирован на максимизацию доходов от инвестиций, но не очень комфортен для гибкого управления наследством

• личный фонд и траст нужны для долгосрочного, в том числе и после смерти учредителя, управления активами, защиту капитала и наследования

• личный фонд больше подходит для управления российскими активами и распределения доходов резидентам, траст — для зарубежных активов и получения доходов нерезидентами

Правильный подход для защиты ваших интересов –максимально грамотно сконструировать управление вашими активами с помощью всех перечисленных инструментов,выбрав максимально подходящие структуры под конкретные ситуации, задачи и юрисдикции, оценив это с точки зрения вашего налогового резидента и членов вашей семьи. Выбор за вами.