Виды и особенности due diligence (дью дилидженс)
Проверка направлена на анализ отчетности, оценку достоверности финансовых показателей, структуры активов и обязательств, а также ликвидности бизнеса. В ходе процедуры изучается бухгалтерская документация, комплекс документов о совершенных компанией хозяйственных операциях, осуществляется проверка иной информации. Такой анализ помогает выявить фактическое финансовое положение, оценить возможные финансовые риски и определить факторы, определяющие реальную стоимость компании.
В рамках налогового due diligence проверяется корректность исчисления и уплаты налогов, оценивается правомерность применения льгот, а также выявляются налоговые риски. В ходе процедуры оцениваются хозяйственные операции, отчетность компании по налогам и документация по совершенным хозяйственным операциям. Такая проверка особенно важна при покупке бизнеса, поскольку позволяет заранее выявить возможные негативные налоговые последствия.
Юридическая проверка включает: анализ учредительных и корпоративных документов, договорных отношений, судебных споров, наличия обременений на имущество и прав на активы, рисков банкротства. Цели: подтвердить законность владения компанией, оценить риски возможных претензий со стороны третьих лиц и обеспечить правовую чистоту сделки.
Этапы проведения проверки
Процедура дью дилидженс проводится в несколько этапов:
Сбор информации о деятельности компании, структуре собственности, всей необходимой документации.
Проверка и анализ данных, включая оценку бухгалтерской отчетности, налоговых деклараций, договоров, судебных дел.
Выявление текущих и возможных проблем, разработка предложений по их устранению.
Подготовка итогового отчета, который содержит профессиональное заключение и рекомендации по минимизации выявленных рисков.
Такой подход обеспечивает всестороннюю объективную оценку бизнеса и помогает инвестору сформировать реалистичное представление о состоянии объекта анализа.
Цели проведения due diligence
Проведение экспертизы — это обязательная часть подготовки перед сделкой, особенно если речь идет о покупке или инвестировании в бизнес. Цель — обеспечение прозрачности, получение объективных данных об объекте и снижение возможных рисков. Проверка позволяет выявить скрытые финансовые, налоговые и правовые проблемы, определить действительную стоимость активов, а также оценить эффективность деятельности компании.
Что получает клиент при проведении due diligence:
снижение инвестиционных рисков: выявление потенциальных проблемных факторов;
подтверждение достоверности данных, предоставленных продавцом или контрагентом;
повышение доверия инвестора к объекту сделки;
возможность оптимизации условий сделки и формирования адекватной цены приобретения;
подготовку к интеграции бизнеса после покупки и выработку стратегии дальнейшего управления.
Комплексная экспертиза — это не формальность, а инструмент защиты интересов инвестора и обеспечения юридической, финансовой и налоговой безопасности будущих решений.
Комплексный подход к анализу
Профессиональная проверка требует участия специалистов разных направлений: юристов, аудиторов, налоговых консультантов. Только комплексный анализ позволяет получить объективную картину и сформировать достоверные выводы.
Специалисты МЭФ LEGAL проведут:
глубокое исследование отчетности и правоустанавливающих документов;
проверку соблюдения норм законодательства;
оценку деловой репутации контрагента;
выявление юридических и налоговых рисков, влияющих на структуру сделки.
Юридический due diligence особенно важен для обеспечения правомерности владения объектом после приобретения, а также для подтверждения прав на ключевые активы компании.
Практическое значение комплексной экспертизы в бизнесе
В предпринимательской практике дью дилидженс стал частью стратегического управления. Результаты проверки напрямую влияют на успешность сделок и дальнейшее развитие бизнеса.
Проведение экспертиз перед покупкой компании позволяет инвестору не только снизить вероятность финансовых потерь, но и выявить возможности для дальнейшего роста. Например, выявленные слабые стороны бизнеса могут стать основой для оптимизации бизнес-процессов и повышения рентабельности после приобретения.
Данная процедура особенно актуальна и востребована при:
слияниях и поглощениях компании;
вхождении в капитал новых инвесторов;
покупке акций, долей или иных активов;
реструктуризации бизнеса и привлечении финансирования.
Комплексный подход делает due diligence важным этапом при принятии корпоративных и инвестиционных решений.
